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Preprints, Working Papers, ...

Analyse économétrique de l'intégration européenne des produits pétroliers : le marché du diesel en Allemagne et en France : Cahiers du CEG, n°20

Abstract : Le marché spot des produits pétroliers de Rotterdam a connu un développement majeur ces dernières décennies comme source principale d'approvisionnement du Nord de l'Europe. Ceci a conduit les distributeurs européens de produits pétroliers à utiliser les prix de Rotterdam comme référence sur les marchés intérieurs. Dans cet article, on analyse plus particulièrement, au travers de tests économétriques, les relations entre les marchés du diesel allemand et français et le marché de Rotterdam. Dans un premier temps, l'existence de relations d'équilibre de long terme entre les prix du diesel des différents marchés est testée. L'estimation de modèles de cointégration et l'application des tests de non stationnarité permettent d'extraire et de mesurer les tendances qui lient ces trois marchés. Le second type de relations étudié décrit la dynamique existante entre les séries de prix. Cette approche passe par une modélisation vectorielle autorégressive (VAR). L'objectif est de mesurer l'impact sur les marchés d'une tension sur un des trois marchés. Les relations de causalité de Oranger entre les variables déduites des estimations VAR sont aussi étudiées.
Document type :
Preprints, Working Papers, ...
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https://hal-ifp.archives-ouvertes.fr/hal-02434437
Contributor : Nadine Couëdel <>
Submitted on : Friday, January 10, 2020 - 9:59:36 AM
Last modification on : Saturday, January 11, 2020 - 1:42:30 AM
Long-term archiving on: : Saturday, April 11, 2020 - 5:15:37 PM

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  • HAL Id : hal-02434437, version 1

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Citation

Muriel Cadren. Analyse économétrique de l'intégration européenne des produits pétroliers : le marché du diesel en Allemagne et en France : Cahiers du CEG, n°20. 1994. ⟨hal-02434437⟩

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